Gazdaság / HR
Adómentes hozamra hajtanak a magyarok: történelmi csúcson a TBSZ-számlák száma
Egyetlen év alatt több mint harmadával nőtt a tartós befektetési számlák száma Magyarországon, miközben a rajtuk kezelt vagyon már a 7900 milliárd forintos szintet közelíti. Az adóváltozások látványosan átrendezték a lakossági megtakarításokat.
Az elmúlt évek egyik legnagyobb nyertese lett a tartós befektetési számla: 2025 végére már csaknem 519 ezer TBSZ-t vezettek a hazai pénzügyi szolgáltatók, ami több mint 33 százalékos növekedést jelent egyetlen év alatt. A Magyar Nemzeti Bank adatai szerint a számlákon tartott vagyon piaci értéke közben 27,8 százalékkal bővült, és már alig marad el a 7900 milliárd forinttól.
A BiztosDöntés.hu összesítése alapján nem csak a számlák száma ugrott meg: a magyar háztartások értékpapír-állománya is több mint 10 százalékkal nőtt, elsősorban a befektetési jegyek és a részvények iránti élénkülő keresletnek köszönhetően.
A szocho hozta meg az áttörést
A tartós befektetési számlák iránti érdeklődés látványos felfutása egyértelműen a 2023. július 1-jén bevezetett adóváltozásokhoz köthető. Ettől az időponttól kezdve a legtöbb megtakarítást és befektetést már nemcsak a 15 százalékos személyi jövedelemadó, hanem egy 13 százalékos szociális hozzájárulási adó is terheli.
Az állampapírokat ugyan kivették az új adónem hatálya alól, ezzel a lakossági államadósság-finanszírozást erősítve, a TBSZ-ek azonban szintén megőrizték kedvező adózási pozíciójukat. A rajtuk elért hozam továbbra is tartós befektetésnek számít, így nem vonatkozott rájuk a szocho.
Szigorítás jött, de a lendület maradt
A TBSZ-ek gyors térnyerése azonban adóoptimalizálási kérdéseket vetett fel, ezért a kormány 2025 januárjától módosította a szabályozást. Az új előírások szerint, ha a befektető három éven belül feltöri a számlát, a hozam után 15 százalék szja-t és 13 százalék szochót kell fizetni – ugyanannyit, mint egy normál értékpapírszámla esetében.
A 3 és 5 év közötti feltörésnél már kedvezőbb a helyzet: ilyenkor 10 százalék szja és 8 százalék szocho terheli a hozamot. Teljes adómentesség továbbra is csak az ötéves futamidő végén jár.
A NYESZ is erősödik
Nem csak a TBSZ-ek népszerűsége nő. A nyugdíj-előtakarékossági számlák (NYESZ) száma is emelkedett: 2025 decemberének végén már közel 103 ezer ilyen számlát tartottak nyilván, ami mintegy 7 százalékos éves növekedésnek felel meg. A NYESZ-eken kezelt vagyon 10,9 százalékkal, 637,9 milliárd forintra nőtt, így egy számlára átlagosan 6,19 millió forintnyi befektetés jutott.
Kedvező feltételekkel csábítanak a bankok
A pénzügyi szolgáltatók kifejezetten versenyképes kondíciókkal kínálják a TBSZ-eket. Sok helyen díjmentes a számlanyitás és a számlavezetés, ráadásul több intézménynél már online vagy mobilalkalmazáson keresztül is elindítható a befektetés.
Az OTP Bank például 2026 végéig futó akció keretében elengedi az online nyitott értékpapírszámlák – így a TBSZ – számlavezetési díját. A Gránit Banknál az eBank alkalmazásban megnyitható TBSZ szintén díjmentes. A MagNet Bank betét alapú konstrukciót kínál, míg a Lightyear, a HOLD, az MBH, a CIB, a K&H és az Erste is eltérő, de jellemzően kedvező feltételekkel érhető el a tartós befektetési számla.